La actividad en el mercado de fertilizantes de la Argentina se mantiene paralizada con importadores retirados del mercado –para no convalidar altos precios internacionales– una demanda interna que sigue sin arrancar cuando faltan pocas semanas para el inicio de la siembra de granos finos.
Las ofertas de urea para la Argentina bajaron ligeramente esta semana en un rango de 810 a 850 u$s/tonelada CFR. “Esta es la primera corrección a la baja en la región en casi dos meses, retrocediendo frente al rango de 820 a 870 u$s/tonelada CFR evaluado la semana pasada”, indica el informe semanal de la consultora IF Ingeniería en Fertilizantes.
“Este retroceso en las cotizaciones se debe a la total falta de interés de compra. La semana pasada, tras el salto en los precios globales provocado por la licitación de India, los comerciantes internacionales llegaron a pedir más de 900 u$s/tonelada CFR por nuevos cargamentos hacia la Argentina, pero los compradores locales no están dispuestos a convalidar estos valores (su límite máximo se había estancado en los 800 u$s/tonelada CFR a principios de mes). Ante esta gran brecha entre los costos de reposición internacional y lo que el mercado local puede pagar, no hay demanda de importación circulando”, remarca.
En lo que respecta a fertilizantes fosfatados (DAP y MAP), los precios ofrecidos se mantienen planos entre 880 y 900 u$s/tonelada CFR, con el DAP ubicándose en el extremo inferior (ofertas de compra) y el MAP en el superior.
“Los proveedores han elevado sus ofertas por el MAP a un rango de 900 a 920 u$s/tonelada CFR. Sin embargo, las negociaciones no prosperan y no se han reportado compras por encima de los 880 u$s/tonelada CFR, ya que los importadores se resisten a convalidar estos niveles”, explica el informe.
“Los precios de importación en la Argentina han sufrido un aumento drástico acumulado de entre 190 y 200 u$s/tonelada desde que comenzó el año. Asimismo, las ofertas de otros productos como el NP 10-46 están llegando mucho más caras a la Argentina que a Brasil, lo que hace casi inviable cerrar nuevos negocios”, agrega.
En ese marco, las importaciones están estancadas porque los aumentos de precios a nivel mayorista y minorista dentro de Argentina son demasiado lentos y no logran alcanzar la paridad con los costos de importación internacionales.
El mercado interno sigue operando con una fuerte desconexión respecto a los precios internacionales. “Para intentar estimular los negocios en un entorno de destrucción de demanda, los importadores venden en el mercado interno a un equivalente aproximado de 710-730 u$s/tonelada CFR para la UREA (100-120 u$s/tonelada menos que el costo de reposición), mientras que los precios locales de DAP-MAP se ofrecen a un equivalente aproximado de 770-790 u$s/tonelada CFR (110-130 u$s/tonelada menos que el costo de reposición)”, apunta.
En el ámbito internacional, esta semana el mercado de fertilizantes nitrogenados estuvo totalmente dominado por la licitación de India, la cual acaparó la oferta global y generó un fuerte vacío de demanda en el resto del mundo debido a problemas de asequibilidad.
La corporación india IPL aseguró casi 2,8 millones de toneladas de urea a precios exorbitantes de 935-959 u$s/tonelada CFR, absorbiendo la mayor parte de la oferta spot disponible hasta mediados de junio.
Proveedores de Rusia, Egipto, Argelia y Nigeria volcaron masivamente sus volúmenes hacia India para aprovechar los altos márgenes. “En el resto del mundo la demanda física está ‘muerta’. En Europa la temporada de aplicación terminó, mientras que en Brasil y América latina los compradores se resisten a pagar los altos precios fijados por India, manteniéndose al margen del mercado”, señala el documento.
El cierre del Estrecho de Ormuz sigue bloqueando entre 2,5 y 2,8 millones de toneladas de urea. Sin embargo, la gran novedad es que Irán levantó su prohibición de exportación, otorgando permisos que fijaron un nuevo piso de 770 u$s/tonelada FOB. China sigue sin exportar y se espera que no lo haga hasta junio o julio.
Al cubrirse la cuota india, algunos oferentes del Báltico comenzaron a ajustar precios a la baja al no poder encontrar mercados que paguen premios como el de India.
“En Brasil, el mercado está completamente paralizado; los compradores se resisten a los altos precios al estar en temporada baja, ignorando ofertas que rondan los 800 u$s/tonelada CFR.
En tanto, esta semana el mercado mundial de fertilizantes fosfatados entró en un profundo estancamiento. La industria se enfrenta a una severa crisis de costos de materias primas que se produce en simultáneo con una gran pérdida del poder adquisitivo de los granos.
El estrecho de Ormuz sigue bloqueado, afectando fuertemente el suministro, lo que ha forzado a la empresa saudí Ma’aden a desviar su producto y operar en un nivel estimado del 70% de su capacidad.
En China los elevados costos del azufre han provocado márgenes negativos, lo que está forzando a los productores a recortar sus tasas de operación. En Bangladesh la planta productora estatal detuvo completamente sus operaciones debido a la escasez de amoníaco.
“En Brasil, los altos costos desplomaron las importaciones de MAP en un 18% en el primer cuatrimestre, obligando a los compradores a pivotar hacia productos de costo por unidad pentóxido como el Triple Súper Fosfato (TSP), cuyas importaciones subieron 49%”, señala el informe.
Europa registra una demanda mínima, con agricultores enfocados en aplicar nitrógeno y aplazando compras de fosfatos. “Impulsados por el encarecimiento del ácido sulfúrico, los precios de DAP en la UE-27 subieron a 830-850 euros/t FCA y la marroquí OCP logró ventas en ese mercado por 950-975 u$s/t FOB”.
Por su parte, India se mantiene al margen, paralizada y esperando una corrección en los precios en fosfatados, mientras que en EE.UU. los precios del DAP cayeron abruptamente para cotizar entre 700 y 720 u$s/tonelada FOB.
